针对中西部和老少7IXp穷地区部分县域经vXKB总量小、人口少、ZcbN融承载能力弱的实7ZX8情况，可以在同一xG2S份内相邻的多个县6wpw市、旗）中选择1个县（市、旗）设立1家村镇银行，并在l3yf邻近的县（市、旗SNAD设立支行，即实施fvOf多县一行”制村镇jiKA行模式7moy

我们预计公aROu2017/2018年净利润分别为6.21/8.19亿元，对应EPS分别为2.00/2.64元，结合可比公司Nc3t值水平（2018年18倍PE），且考虑到公司产lSYS布局良好，M3vS体化及优嘉iRlz期后续发展4yi3间优势明显1gC8中长期成长EtZs良好，我们Lf1W予公司2018年20-22倍PE，对应目标价为52.80-58.08元，对应2018年PB为3.4-3.8倍，首次覆盖uTxK予“增持”vK5z级sKtw